我国现行税制设计中，存在课税对象交叉的情况，这使纳税人可以有
多种纳税方案，经过筹划，寻找到最佳方案。
根据现行税法规定，投资收益、经营收入及利息收入涉及不同税
目和税率，导致“同一笔收入”的税负不同。纳税人出于对节税利益
的追求，会通过不同性质收入相互转换以进行税收筹划。下面通过一
个案例说明收入转换的操作方案。
某房地产公司Ａ在海南开发热中大获成功，鉴于经济形势发生了
变化，于１９９５年撤回内地，在某市注册了一家新的公司。今年，
鉴于对该市房地产开发市场情况不了解，Ａ公司打算先与另一房地产
开发企业Ｂ合作，以获取该市房地产市场开发信息和经验。
Ａ公司由于前期积累，拥有一定资金实力，而Ｂ公司在该市房地
产开发市场拥有较丰富的开发经验，并且拥有土地资源和商住楼项
目，目前急需开发资金。
现在Ａ公司拟投入资金３００万元，与Ｂ公司合作开发一个商住
楼项目。Ａ公司采取什么方式与Ｂ公司合作，对该公司今后取得收入
的纳税活动有决定性的影响。为此，Ａ公司老总聘请了税务顾问，税
务顾问认为，Ａ公司可以采取以下三种方式与Ｂ公司合作：
第一，Ａ公司出资３００万元与Ｂ公司合作开发该商住楼。
第二，Ａ公司可通过银行，把３００万元出借给Ｂ公司参与该商
住楼开发。
第三，Ａ公司可以采取投资入股方式参与该商住楼开发。
上述三种方案孰优孰劣，主要取决于Ａ公司与Ｂ公司开发该商住
楼项目，采取什么收入形式进行分配。现假定Ａ公司１年以后中途退
出该商住楼开发项目，经与Ｂ公司协商，分得现金６０万元。
方案一：合作开发
Ａ公司与Ｂ公司合作开发该商住楼，１年后所得为６０万元，收
入按税法规定，作为项目收入分利。由于Ａ公司出资金，其收入不分
摊任何成本。在公司分得６０万元时，相当于公司将合作开发的商住
楼中属于自己的部分转让给了Ｂ公司，转让价格为３６０万元。转让
收入需缴不动产销售的营业税及附加、企业所得税。营业税为１８万
元（３６０×５％），城建税、教育费附加１８万元，企业所得税
１３２７万元，税后收入２６９３万元。
方案二：出借资金
假设Ａ公司通过银行将３００万元借给Ｂ公司，利率为５％。１
年后Ａ公司同样收回６０万元，其作为利息收入，应缴金融业营业税
３万元，附加０３万元，企业所得税１８７１万元，税后利润３
７９９万元。
方案三：投资入股，商务楼完工销售后分回股利
由于Ａ、Ｂ两个公司税率相同，公司６０万元税后利润不需补
税，即Ａ公司所获经济利益为６０万元，同时，Ａ公司投资入股参与
该商住楼项目开发，获得了开发经验。
三种方案从节税角度看，第三种方案为最佳，但其缺点是Ａ公司
要承担经营风险，且被投资方不负责还本。在实际操作中，采取第三
种方案应持谨慎态度。第一种方案与第二种方案相比，第二种方案税
负较轻，但缺点是难以取得开发经验。第一种方案的优点是Ａ公司能
够直接参与项目开发，获取开发经验，因此税务顾问建议该公司老总
采纳第二种方案，但是在合同中注明，以监督资金使用为由，参与Ｂ
公司的经营活动。该方案给予的启示如下：由于经营收入、利息收入
以及分红收入在收入性质上可以相互转化，企业可以根据实际需要，
选择恰当的经营方式以减轻税收负担。
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